融资担保业需站稳脚跟应对变局

 当前，我国担保公司数量众多、良莠不齐，尤其是一些运作不规范的融资担保机构风险频发，对融资担保行业整体形象造成不利影响。而随着国家和各省市加强对担保公司治理及对融资担保行业的监管和规范整顿力度，该行业进入了一个持续洗牌的阶段。担保业内人士如何看待当前的担保“局势”?担保的盈利模式及风险点又有哪些?针对上述问题，记者采访了成都合力创业融资担保有限公司董事长石建昌。

　　记者：您如何看待我国担保行业的发展前景?担保公司在变局中站稳脚跟的关键是什么?

　　石建昌：首先，我想围绕担保行业风险频发的情况谈谈我的观点。其实四川省的情况跟全国不太一样，可能是由于监管的严厉程度、区域经济的发达程度以及行业分布特点不同，四川省担保行业表现有一定的区域差异性，但就四川省的行业情况而言，目前整体还是比较健康的。国家对行业逐渐加大整顿和监管力度，担保行业进入了一个洗牌的阶段。尤其经过2011年、2012年的行业清理调整，现在应该说是进入了相对理性和成熟的发展阶段，我们可以看到仍有行业成员进入，同时也有退出的。

　　至于说担保行业的前景，我短期内仍比较看好该行业的发展，而至于中长期的趋势，就要看中国金融改革的进程和效果了。如果金融改革推进到一定阶段，金融行业格局发生重大突破，可能会有更多的银行侧重中小微企业融资服务，导致去担保化加速。但这是一个过程，不会一夜之间完成，因此我短期内仍比较看好担保行业的发展。

　　在这样的变局中，如何站稳脚跟，方法总结有三点：找资金、找客户、管风险。真正做好这三件事就能做到任行业起伏变化，依然勇立潮头。

　　记者：担保公司是普通中介机构还是金融机构，业界一直都有争议。对于担保的身份定位问题，您有何看法?以合力创业融资担保有限公司发展过程为例，公司功能、定位是否发生过变化?

　　石建昌：上世纪90年代初我国的第一家担保公司成立的时候，其定位为非银行类金融机构，由人民银行进行管理;直到1999年国家经贸委出台了540号文件，这时才将担保公司定义为非金融机构。但我们认为担保机构应该被认定为金融机构，原因主要有三点：一是担保公司的角色定位是为中小企业提供信用增级服务，促进融资，是金融体系中不可缺少的金融中介机构;二是目前担保贷款的业务规模非常大，占社会融资比重份额不低。据四川省的有关统计，现在担保贷款将近占到银行信贷总量的10%，担保公司提供的融资担保服务已经影响到很多中小企业的发展;三是从理论角度讲，金融机构一般要满足三个特征，即杠杆化、社会化、风险化，担保公司完全符合这些要求，被定位为金融机构是实至名归的事。

　　合力创业融资担保有限公司很早就定下做中小企业金融服务提供商的目标，我们的定位从来没有变化，并且随着对行业理解的加深、公司实力的积累，我们现在不断拓展微型金融产业链，力图为中小企业客户提供包括担保、小贷、融资租赁等多种金融工具，但这些都只是工具、方式的不同，公司的核心都是为中小企业提供金融服务，满足其融资需求，这一点从来没有变过。

　　记者：担保公司服务小微企业的优势和劣势有哪些?

　　石建昌：担保机构服务小微的优势主要有两个：首先，当前小微企业融资难，主要囿于缺乏足值抵押物或征信障碍，担保机构的增信机制对于解决这个问题可以起到关键的、难以替代的作用;其次，小微企业融资难的另一个原因是信息不对称，银行由于较高的成本很难花费大量人力、物力去深入调查小微企业，担保公司在融资链条中作为专业提供信用增进服务的机构，完全有能力深入做好小微企业信息挖掘和整合，帮助解决信息不对称难题。但担保机构服务小微的劣势也是显而易见的，主要是由于经营范围的限制，担保公司面对小微企业的多元需求显得力不从心。

　　记者：目前，融资性担保行业整体担保费率一直保持在1.9%的较低水平，2012年末全行业融资性担保放大倍数仅为2.1倍，与前两年末持平。大多数融资性担保机构无法通过经营担保业务实现盈利。您怎么看担保公司的盈利模式及前景?担保行业的风险点在哪里?有何应对之策?

　　石建昌：担保费率的绝对数高低并不代表什么，费率相对于风险的高低才更有意义。一般行业经验认为，放大倍数高于3倍可盈利，行业中有的担保机构放大倍数达到最高限10倍，合力的放大倍数也在6倍左右。应该说，放大倍数达到6倍，费率在2%至3%，风险可控，是可以实现盈利的。同时，在服务中小企业的过程中发现投资机会，做适当投资，或者开展咨询服务等中间业务，也能帮助担保公司提高盈利能力。此外，此次新的融资担保行业管理条例征求意见稿特别规定，提高担保公司对外投资比例到35%，也是一种帮助担保公司提高盈利性的有力措施。

　　担保机构是通过管理风险来获利的，而其最核心的风险应该是客户不能按时还款的信用风险，因此担保公司需要不断提高对客户信贷的风险管控能力，例如做好客户调查的基础工作，根据资本实力投放不同担保业务领域，贯彻落实风险分散原则等。当然，担保机构同样也面临操作风险、流动性风险、声誉风险等，但相比较而言，最重要的风险仍是信用风险。

　　结语：在不断的变局中，如何站稳脚跟，方法总结有三点：找资金、找客户、管风险。真正做好这三件事就能做到任行业起伏变化，依然勇立潮头。